8 min

Pensioen opbouwen als DGA: welke opties heb je?

8 min

Je hebt een gezonde bv, keert jezelf een salaris uit en misschien wel dividend. Financieel gezien zit je er in elk geval warmpjes bij. Maar heb je ook al je pensioen geregeld? Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) bouw je zelf je pensioen op. Sinds 2017 kan dat niet meer in eigen beheer, maar heb je wel andere opties. In dit artikel lees je welke opties je hebt om pensioen op te bouwen als DGA.

Wil je direct weten hoe je pensioen kan opbouwen als DGA? Plan dan een vrijblijvend kennismakingsgesprek in om samen naar de mogelijkheden te kijken.

Waarom pensioen opbouwen als DGA net even anders werkt

Als DGA zit je in een bijzondere positie. Je bent namelijk niet alleen eigenaar van je bedrijf, maar ook werknemer. Je betaalt jezelf daarom maandelijks een DGA-salaris uit. Daartegenover staat dat je op sommige werknemersvoordelen, zoals pensioenopbouw en werknemersverzekeringen, geen recht hebt als je meer dan 50% van de aandelen bezit. Zaken als je pensioen zul je als DGA dus zelf moeten regelen. Vanuit de wet is hiervoor gekozen om misbruik binnen je bv te voorkomen.

Als DGA zijn er verschillende manieren waarop je je pensioen kunt opbouwen:

Optie 1: Pensioenbeleggen of lijfrente via je jaarruimte
Optie 2: Meedoen met de pensioenregeling van je bv
Optie 3: Vermogen opbouwen binnen je bv
Optie 4: Je bedrijf verkopen als pensioen

Tot 2017 had je ook de mogelijkheid om pensioen in eigen beheer op te bouwen. Heb je hier destijds gebruik van gemaakt? Dan is je inleg niet verdwenen. Als je het premievrij hebt laten staan of omgezet hebt in een oudedagsverplichting (ODV), dan keert je bv het later uit. Zorg dat je weet hoeveel dat is en vul de rest aan met een van onderstaande opties:

Optie 1: Privé pensioen opbouwen met gebruik van jaarruimte

Een van de meest gebruikte manieren om pensioen op te bouwen als DGA is via pensioenbeleggen of een lijfrenteverzekering. Dit doe je privé. Net als iedere andere ondernemer kan je hierbij gebruikmaken van je jaarruimte. Je jaarruimte is de fiscale ruimte die je jaarlijks hebt om op een voordelige manier geld in te leggen voor je pensioen. Die inleg trek je af van je inkomen in box 1, waardoor je direct belastingvoordeel hebt.

Bij pensioenbeleggen leg je met regelmaat geld in op een speciale beleggingsrekening. De totale opbouw hangt uiteindelijk af van het rendement. Die kan fluctueren. Bij een lijfrenteverzekering weet je van tevoren al tegen welk rendement je geld inlegt. Dit geeft meer zekerheid, maar kan aan het einde van de rit minder opleveren. Mijn artikel over het verschil tussen lijfrente en pensioenbeleggen helpt je om daarin een keuze te maken.

Voordelen van privé pensioen opbouwen

Privé je pensioen opbouwen heeft voor DGA’s zeker een aantal pluspunten:

Je inleg is aftrekbaar van je inkomen, dus je betaalt nu minder belasting.
Je opgebouwde pensioen wordt niet meegenomen in box 3, waardoor je geen vermogensbelasting hierover betaalt.
Het geld staat privé op jouw naam en staat los van je bv.

Nadelen van privé pensioen opbouwen

Tegelijkertijd zitten er een aantal nadelen aan privé je pensioen opbouwen:

Er zit een limiet aan je jaarruimte, die gebaseerd is op je salaris en niet op wat je bv verdient.
Het geld dat je spaart staat in principe vast tot je pensioen.
Op het moment dat je geld uitgekeerd wordt, betaal je inkomstenbelasting.

Optie 2: Meedoen met de pensioenregeling van je bv

Heb je personeel in dienst in dezelfde bv als waar jij als DGA werkt? Dan kun je vaak ook pensioen opbouwen via de pensioenregeling van je bedrijf. Dat gebeurt niet automatisch, maar als de regeling het toelaat, kun je ervoor kiezen. Je doet dan gewoon mee met de regeling die je bv voor je medewerkers heeft afgesloten bij een verzekeraar of een andere pensioenuitvoerder.

De premie wordt betaald door je bv en is daarmee een kostenpost. Je bv betaalt hierdoor minder vennootschapsbelasting. Net als bij privé pensioen opbouwen bepaalt de hoogte van je DGA-salaris hoeveel premie er voor jou mag worden ingelegd. Daarnaast wordt je jaarruimte privé kleiner, zodat je niet via twee wegen gebruik kunt maken van fiscale voordelen

Een pensioenregeling alleen voor jezelf afsluiten kan ook, maar in de praktijk gebeurt dat weinig. Zo’n regeling is relatief duur en weinig flexibel.

Voordelen van meedoen met de pensioenregeling van je bv

Meedoen met de regeling van je bv kan aantrekkelijk zijn om de volgende redenen:

Je betaalt de premie via je bv en niet via je privé-inkomen.
Je bv betaalt minder vennootschapsbelasting, omdat de premie een kostenpost is.
De regeling is er al voor je werknemers, dus je hoeft zelf niet iets nieuws op te zetten

Nadelen van meedoen met de pensioenregeling van je bv

Ook deze manier heeft een aantal nadelen:

Het kan alleen als je personeel hebt in dezelfde bv.
Je zit vast aan de afspraken met de verzekeraar en kunt je inleg niet zomaar wijzigen.
Je privé jaarruimte wordt kleiner of valt grotendeels weg.

Optie 3: Vermogen opbouwen in je bv

Er zijn ook veel DGA’s die niet zozeer voor een pensioenproduct kiezen, maar liever hun vermogen opbouwen in hun bv. Ze laten hun winst in de bv staan en beleggen het geld, zodat ze op het moment dat ze met pensioen gaan dit geld eruit kunnen halen. Fiscaal gezien valt dit niet onder pensioen opbouwen, maar in de praktijk gebeurt dit veel.

Met deze constructie betaal je uiteindelijk op twee momenten belasting. Eerst betaal je vennootschapsbelasting over de winst in je bv. Geld dat je later vanuit je bv overmaakt naar privé, wordt gezien als dividend. Hierover betaal je belasting in box 2.

Wat vooral het verschil maakt met optie 1 en 2 is dat je nergens aan vastzit. Jij bepaalt zelf wanneer en hoeveel je uitkeert. Ook kun je het dividend uitspreiden over meerdere jaren, waardoor je in het lagere tarief blijft binnen box 2.

De voordelen van vermogen opbouwen in je bv

Net als iedere andere optie heeft deze manier een aantal voordelen:

Het geeft je de meeste vrijheid. Je bepaalt namelijk zelf wanneer je geld uit je bv haalt en kan dit ook doen vóór je AOW-leeftijd.
Het geld blijft ten alle tijden beschikbaar voor je bedrijf, zodat je het kunt gebruiken als investering.
Er geldt geen maximum voor hoeveel je kan opbouwen.

De nadelen van vermogen opbouwen in je bv

De vrijheid die deze optie geeft heeft ook een keerzijde:

Je kan niet gebruikmaken van aftrekposten, zoals bij de jaarruimte.
Als het misgaat met je bedrijf, kunnen schuldeisers aanspraak maken op het vermogen in je bv.
De tarieven in box 2 kunnen in de toekomst veranderen, waardoor je vooraf niet weet wat je later afdraagt.

Optie 4: Je bedrijf verkopen als pensioen

Sommige DGA’s zien hun bedrijf zelf als pensioenplan. De gedachte hierachter is dat je jarenlang aan een waardevolle onderneming bouwt, deze verkoopt rond je pensioen en daarna leeft van de opbrengst.

Toch is het riskant om alles in te zetten op de verkoop van je bv. Je weet van tevoren namelijk nooit hoeveel je bedrijf precies waard is op het moment van verkoop, of er geïnteresseerde kopers zullen zijn en of de economie op dat moment gunstig is. Daarnaast zijn er nog andere factoren die meespelen. Als jij het gezicht van je bedrijf bent en alle uitingen om jou als persoon heen gebouwd zijn, is je bv nu eenmaal minder interessant voor andere kopers.

De voordelen van je bedrijf als pensioen inzetten

De verkoop van je bedrijf voor je pensioen kan jou als DGA veel opleveren:

De opbrengst kan flink hoger uitvallen dan de eerder genoemde opties.
Met een holding kun je de opbrengst gespreid als dividend uitkeren naar privé.
Je investeert in iets waar je iedere dag al mee bezig bent en plukt later nog steeds de vruchten van je harde werken.

De nadelen van je bedrijf als pensioen inzetten

Als het verkopen van je bedrijf je enige pensioenplan is, dan neem je een grote gok:

De opbrengst is tot de dag van verkoop onzeker en hangt onder andere af van de markt en de kopers.
Het duurt soms jaren om een verkoop goed voor te bereiden.
Als de opbrengst van de verkoop tegenvalt, heb je bijna geen mogelijkheden meer om je pensioengat te dichten.

Hoe maak je de juiste keuze in je pensioenopbouw als DGA?

Welke manier van pensioenopbouw als DGA het beste bij je past, hangt volledig van je situatie en plannen af. Deze drie vragen helpen je alvast om een richting te bepalen:

Hoeveel vrijheid wil je in je pensioenopbouw als DGA?

Wil je zelf bepalen wanneer je over je geld kunt beschikken, ook vóór je AOW-leeftijd? Dan geeft vermogen in je bv je de meeste ruimte. Bij pensioenbeleggen, een lijfrente of een pensioenregeling staat je geld vast tot je pensioen. Dat beperkt je, maar beschermt je ook tegen de verleiding om het eerder te gebruiken.

Hoe hoog is je belastingtarief nu en straks?

Als je privé je pensioen opbouwt als DGA of via een pensioenregeling via je bv, dan betaal je nu geen belasting over je inleg. Daartegenover staat dat je belasting betaalt op het moment van uitkeren. Dit kan interessant zijn als je verwacht dat je na je pensioen een lager inkomen hebt. Je draagt dan tenslotte minder belasting af. Bij vermogen in je bv betaal je nu vennootschapsbelasting en later belasting in box 2. Hoe die twee belastingmomenten zich tot elkaar verhouden, hangt onder andere af van je salaris, je winst en je toekomstplannen.

Hoeveel risico durf je te lopen?

Bouw je je pensioen op via je vermogen in je bv, dan loop je een risico. Gaat het mis met je bv, dan staat ook je oudedagsvoorziening op het spel. Geld dat je privé opbouwt of via een externe pensioenregeling, staat buiten het bereik van schuldeisers van je bv. Dat geeft rust, zeker als je in een branche met de nodige risico's werkt. Je bedrijf volledig als pensioenplan zien, brengt ook een aantal risico’s met zich mee. De opbrengst van de verkoop kan een mooi pensioen opleveren, maar ook flink tegenvallen.

Combineren in je pensioenopbouw werkt voor de meeste DGA’s het beste

Volledig rekenen op één methode is een van de grootste pensioenfouten die je als ondernemer kunt maken. Als je als DGA slim je pensioen wilt regelen, dan is een combinatie van meerdere pensioenopties vaak de beste keuze. Met je jaarruimte bouw je privé bijvoorbeeld een vaste basis op. Daarnaast kun je je vermogen in je bv laten groeien voor wat meer flexibiliteit. Komt er later een verkoop, dan is dat mooi een extraatje in plaats van je enige plan. Zo kan iedere DGA zijn eigen route uitstippelen, afhankelijk van zijn situatie en toekomstplannen.

Wil je je pensioen als DGA nu eens echt goed regelen?

Als DGA heb je meer pensioenopties dan de meeste ondernemers. Dat maakt het ook lastiger om de juiste keuze te maken. Hoe groot is je jaarruimte precies? Wat laat je in je bv staan? En heb je nog pensioen in eigen beheer? Als financieel planner help ik je om die keuzes op elkaar af te stemmen, zodat je weet waar je nu staat en wat je kunt doen om duurzaam pensioen op te bouwen. Meer info ontvangen? Plan dan een vrijblijvend kennismakingsgesprek in. Woon je in de omgeving van Zoetermeer? Dan kun je ook bij mij langskomen op kantoor.

Veelgestelde vragen over pensioen opbouwen als DGA

Bouw je als DGA automatisch pensioen op?

Nee. De meeste DGA’s vallen niet onder een pensioenfonds en zijn zelf verantwoordelijk voor hun pensioen. Dit kan via de bv of privé geregeld worden.

Is het slimmer om pensioen op te bouwen via je bv of privé?

Dat verschilt per situatie. Privé geeft een basis met meer zekerheid, maar via je bv heb je meer vrijheid. Voor de meeste DGA’s werkt een combinatie van beide het beste.

Bestaat pensioen in eigen beheer nog?

Nee, sinds 2017 kun je geen pensioen meer opbouwen in je eigen bv. Wat je daarvoor hebt opgebouwd, blijft wel in je bv staan, bijvoorbeeld als oudedagsverplichting (ODV).

Mag je als DGA pensioenbeleggen?

Zeker. Als DGA heb je net als iedere andere ondernemer een jaarruimte, die je kunt gebruiken voor pensioenbeleggen. Je inleg is aftrekbaar van je inkomen.

Wanneer ben je een DGA?

Voor de Belastingdienst ben je DGA als je minimaal 5% van de aandelen in een bv hebt en in die bv werkt. Voor de Pensioenwet is dat minimaal 10% van de aandelen, direct of indirect.