Pensioenbeleggen als ondernemer: dit moet je weten voordat je begint
Als ondernemer ben je druk met je bedrijf. Je focust op je klanten, je groei en de dagelijkse gang van zaken. Pensioen? Dat regel je later wel. Maar ondertussen bouwt een werknemer in loondienst elke maand automatisch pensioen op via zijn werkgever en jij niet. In dit artikel leg ik je uit wat pensioenbeleggen is, hoe het werkt en waarom het voor ondernemers een van de slimste manieren is om te bouwen aan een financieel zorgeloze toekomst.
Pensioen als ondernemer: een ver-van-je-bedshow?
"Pensioen? Dat duurt nog wel even!" Je verdient een mooi inkomen, de zaken lopen goed en je hebt het druk genoeg. Dan lijkt je pensioen inderdaad nog heel ver weg.
Toch is dit precies waarom je nú wilt gaan nadenken hierover. Want terwijl jij hard werkt aan je onderneming, gebeurt er aan je pensioenopbouw niets. In tegenstelling tot werknemers sta je er als ondernemer alleen voor. Dus als je later genoeg wilt hebben om van te leven, moet je dat nu zelf gaan regelen.
Mijn naam is Sander van der Schot, gecertificeerd financieel planner en pensioenadviseur. Met 25 jaar ervaring in de pensioenwereld weet ik uit eerste hand wat het belang is van een goed pensioenplan. Met mijn klanten stel ik pensioen- en vermogensplanningen op zodat ze er ook op latere leeftijd warmpjes bij zitten. Een van de onderdelen van zo'n plan is pensioenbeleggen.
Wat is pensioenbeleggen precies?
Pensioenbeleggen is een manier om geld te sparen voor je pensioen door het op de beurs te investeren. Je opent een speciale pensioenrekening bij een bank of vermogensbeheerder en legt daar regelmatig geld op in. Dat geld wordt belegd in aandelen en obligaties. Omdat het specifiek voor je pensioen is, zijn er bijzondere fiscale voordelen aan verbonden.
Het grote verschil met gewoon sparen: je geld groeit niet alleen door de inleg, maar ook door het rendement. En dat rendement genereert op zijn beurt weer rendement: het rente-op-rente-effect. Hoe eerder je begint, hoe krachtiger dit effect werkt.
Hoe werkt pensioenbeleggen?
Je opent een speciale pensioenrekening en legt daar geld op in: maandelijks, jaarlijks of met onregelmatige stortingen. Het bedrag dat je stort kan ook verschillen, misschien € 50,-, € 100,- of een ander bedrag. Het geld wordt belegd, meestal in een gespreide portefeuille van aandelen en obligaties. Als je met pensioen gaat, gebruik je het opgebouwde bedrag om een uitkering aan te kopen. Het doel van pensioenbeleggen is daarmee anders dan dat van ‘gewoon’ beleggen.
Bij een standaard pensioenregeling via een werkgever bouw je je pensioen automatisch op. Je werkgever regelt alles en jij betaalt mee via je salaris. Bij pensioenbeleggen neem je zelf het heft in handen. Jij bepaalt hoeveel je inlegt en wanneer. En daarmee ook hoe je financiële toekomst eruit ziet.
De drie grote voordelen van pensioenbeleggen
1. De belastingdienst betaalt mee
Dit is misschien wel het mooiste voordeel van pensioenbeleggen. Als je geld stort op je pensioenrekening, mag je dit bedrag aftrekken van je belastbare inkomen. Je betaalt dus direct minder belasting.
Afhankelijk van je belastingschijf bespaar je tussen de 35,75% en 49,5% op je belastingaanslag. Val je in de hoogste schijf? Dan bespaar je op elke € 1.000,- die je inlegt bijna € 500,- op je belastingaanslag. Dat geld kun je vervolgens opnieuw inleggen. Zo bouw je met minder eigen geld een grotere pensioenpot op.
2. Je betaalt geen vermogensbelasting (box 3)
Het geld op je pensioenrekening telt niet mee in box 3. Je betaalt dus geen vermogensbelasting over je opgebouwde pensioenkapitaal, ook niet als dat flink gegroeid is. Bij gewoon sparen of beleggen betaal je die belasting wél, wat je vermogensgroei afremt.
3. Later betaal je minder belasting
Als je met pensioen gaat en uitkeringen ontvangt, betaal je daar belasting over. Maar dat is dan vaak tegen een lager tarief dan nu, omdat je inkomen na pensionering doorgaans lager ligt. Bovendien gelden na de AOW-leeftijd gunstigere belastingtarieven.
In de praktijk werkt het zo:
- Nu bespaar je tot 49,5% op je belastingaanslag
- Later betaal je vaak maar 19,07% tot 37,56% over je uitkeringen
- Het verschil is direct jouw voordeel
Hoe bereken je jouw jaarruimte?
Pensioenbeleggen en jaarruimte zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden. De jaarruimte is het bedrag dat je per jaar fiscaal gunstig mag inleggen. Dit hangt af van je inkomen.
De berekening: (je inkomen - AOW-franchise van € 19.172,- (2026)) x 30% = jouw jaarruimte.
Voorbeeld: verdien je € 60.000,-? Dan is je jaarruimte € 12.248,-. Verdien je € 100.000,-? Dan is dat al ruim € 24.000,-.
Heb je in eerdere jaren je jaarruimte niet volledig benut? Dan kun je via de reserveringsruimte tot 10 jaar terug alsnog gebruikmaken hiervan.
Jouw levensstijl voortzetten?
Stel je even voor: je bent 67 jaar en je gaat met pensioen. Je hebt altijd een goed inkomen gehad. Maar je hebt nooit echt nagedacht over je pensioenopbouw.
Neem Sandra. Ze haalde maandelijks minimaal € 5.000,- netto uit haar bedrijf. Ze heeft geen pensioen opgebouwd en ontvangt nu alleen haar AOW: zo'n € 1.100,- tot € 1.600,- per maand. Zie je het verschil?
Een gat van € 3.000,- per maand overbruggen voor 20 of 30 jaar vraagt om een enorme buffer. Met pensioenbeleggen had Sandra dat gat stap voor stap kunnen dichten, zonder dat het haar maandelijks veel geld had gekost dankzij de fiscale voordelen. Dit is precies een van de grootste pensioenfouten als ondernemer, te laat beginnen.
Hoeveel moet je inleggen en hoe vaak?
Hoeveel je inlegt met pensioenbeleggen hangt volledig af van je doelen, je levenssituatie en hoeveel tijd je nog hebt. Een goede eerste stap is bepalen hoeveel je later per maand wilt hebben.
Een rekenvoorbeeld: je bent 30 jaar en legt elke maand € 100,- in met een gemiddeld rendement van 5% per jaar. Op je 65e heb je ongeveer € 115.000,- opgebouwd dankzij het rente-op-rente-effect. Wil je weten hoeveel je als ondernemer moet sparen voor pensioen? Dan vind je daar concrete berekeningen per startleeftijd.
Maandelijks een vast bedrag inleggen is het slimst. Zo profiteer je van spreiding. Dit houdt in dat je op zowel lage als hoge koersen inkoopt, wat je gemiddelde inkoopprijs verlaagt. Automatiseer daarnaast je inleg zodat je er niet meer aan hoeft te denken.
Wat als je het geld eerder nodig hebt?
Het geld op je pensioenrekening is bedoeld voor je pensioen en staat in principe vast tot je pensioengerechtigde leeftijd. Dit heeft te maken met de fiscale voordelen die je bij de inleg hebt gekregen. De overheid wil dat het geld ook echt als pensioen wordt gebruikt.
Neem je het geld eerder op? Dan betaal je inkomstenbelasting over het opgenomen bedrag én mogelijk een extra heffing. In uitzonderlijke gevallen, zoals ernstige ziekte, zijn er soms mogelijkheden om eerder geld op te nemen zonder boete, maar dit verschilt per aanbieder.
Tip: zorg naast je pensioenrekening altijd voor een vrij beschikbare buffer op een spaarrekening. Zo hoef je je pensioenpotje nooit aan te breken voor onverwachte uitgaven.
Wat gebeurt er met je pensioenbeleggingen als je overlijdt?
Als je overlijdt tijdens de opbouwfase zijn er verschillende mogelijkheden:
- Je partner kan met het opgebouwde bedrag een nabestaandenpensioen aankopen.
- Heb je geen partner? Dan gaat het opgebouwde bedrag naar je erfgenamen, die er een periodieke uitkering van moeten aankopen.
Als je al uitkeringen ontvangt:
- Heb je een uitkering bij een verzekeraar aangekocht? Dan stoppen de betalingen, tenzij je een partnerpensioen hebt meeverzekerd.
- Heb je een bancaire lijfrente? Dan gaan de uitkeringen de rest van de afgesproken looptijd naar je partner of erfgenamen.
Klaar om te starten met pensioenbeleggen?
Met pensioenbeleggen neem je zelf de controle over je financiële toekomst. Hoe eerder je begint, hoe meer tijd je geld heeft om te groeien en hoe minder je per maand hoeft in te leggen. Wil je weten wat pensioenbeleggen voor jouw situatie betekent en hoe je het slimst gebruik maakt van je jaarruimte? Plan gerust een vrijblijvend kennismakingsgesprek in. Woon je in de regio Zoetermeer? Dan kun je ook bij mij langskomen op kantoor.
Veelgestelde vragen over pensioenbeleggen
Wat is pensioenbeleggen?
Pensioenbeleggen is een manier om geld te sparen voor je pensioen door het te beleggen op een speciale pensioenrekening. Je profiteert van fiscale voordelen: je inleg is aftrekbaar van je inkomen en je betaalt geen vermogensbelasting over het opgebouwde kapitaal.
Hoeveel kan ik inleggen als ondernemer?
Dat hangt af van je jaarruimte: (je inkomen - AOW-franchise van € 19.172,- (2026)) x 30% = jouw jaarruimte. Bij een inkomen van € 60.000,- is dat circa € 12.248,- per jaar. Bij € 100.000,- inkomen ruim € 24.000,-.
Wat zijn de belastingvoordelen van pensioenbeleggen?
Je inleg is aftrekbaar van je belastbare inkomen, je betaalt geen box 3 belasting over je pensioenpot en bij uitkering betaal je vaak een lager belastingtarief dan tijdens je werkende leven.
Kan ik mijn pensioenbeleggingen eerder opnemen?
In principe niet zonder fiscale gevolgen. Je betaalt dan inkomstenbelasting en mogelijk een extra heffing. In uitzonderlijke situaties zoals ernstige ziekte zijn er soms mogelijkheden. Dit verschilt per aanbieder.
Wat is het verschil tussen pensioenbeleggen en gewoon beleggen?
Bij pensioenbeleggen profiteer je van fiscale voordelen maar staat je geld vast tot je pensioen. Bij gewoon beleggen heb je meer vrijheid maar geen belastingvoordeel. Lees meer in mijn artikel over pensioenbeleggen vs. gewoon beleggen.
