Beleggen via bv of privé? Hoe zet je extra geld slim in?

Heb je als ondernemer vermogen opgebouwd in je bv? Dan kun je dat verder laten groeien door te beleggen. De vraag is alleen: is het voordeliger om te beleggen via bv of privé? Beide opties hebben voor- en nadelen en welke het beste past, hangt af van je situatie en doelen.

In dit artikel laat ik je aan de hand van tips en een rekenvoorbeeld zien welke keuze jij kunt maken. Doe je dat liever niet alleen? Plan dan een kennismakingsgesprek in zodat we dieper in kunnen gaan op jouw persoonlijke financiële situatie.    

Voor je begint met beleggen via bv of privé: waarvoor wil je beleggen?

Voordat je kiest of je wilt beleggen via bv of privé, bepaal je eerst wat je met het extra geld wilt doen. Die vraag weegt zwaarder dan het belastingtarief dat je uiteindelijk betaalt. Als financieel planner kijk ik daarbij altijd naar de drie pijlers van vermogensopbouw: je pensioen, je privévermogen en wat je in je bv doet. Daar zoek je een goede balans in.

Om die balans te vinden, stel je jezelf vragen als: 

• Hoe oud ben je?
• Wanneer wil je stoppen met werken?
• Wat zijn je persoonlijke doelen?
• Hoeveel geld heb je nodig voor je pensioen als DGA?
• Staan er grote uitgaven op de planning?

Heb je het geld over een paar jaar privé nodig? Bijvoorbeeld voor de aankoop of verbouwing van je huis? Dan ligt privé beleggen of sparen meer voor de hand. Is het bedoeld voor later, als aanvulling op je pensioen? Dan is beleggen via je bv vaak een logische keuze, omdat je het op termijn gespreid als dividend kunt uitkeren.

Houd in je bedrijf wel altijd eerst een buffer aan. Beleg alleen geld dat je voor een lange tijd kunt missen, want beleggen brengt risico’s met zich mee.

Hoe werkt beleggen via je bv?

Beleg je via je bv, dan doe je dat bij voorkeur vanuit je holding en niet vanuit je werk-bv. Op deze manier staan je beleggingen in principe los van je bedrijfsrisico’s. Je betaalt vennootschapsbelasting over de winst, waar ook het rendement van je beleggingen onder valt. Pas als je het geld als dividend naar privé haalt, betaal je ook box 2-belasting.

Dat levert je drie voordelen op:

• Je belegt met een hoger startbedrag. Omdat je niet direct privébelasting hoeft af te tikken, blijft er meer geld op je beleggingsrekening staan waarmee je kunt beleggen.
• Je bepaalt zelf wanneer je in privé belasting betaalt. Je kunt het later gespreid uitkeren, bijvoorbeeld als aanvulling op je pensioen. Zo blijf je in het lage box 2-tarief.
• Verliezen tellen mee. Lever je in een slecht jaar in op je beleggingen, dan mag je dat verlies aftrekken van de winst. In privé kan dat nu (nog) niet.

Hoe werkt beleggen in privé?

Wil je het geld uit je bv privé beleggen? Dan keer je het eerst als dividend uit. Hierover betaal je direct belasting in box 2. Wat overblijft beleg je in privé (box 3), waar je elk jaar belasting betaalt over een fictief rendement, ongeacht wat je echt verdient. Sinds 2025 kun je wel gebruikmaken van een tegenbewijsregeling. Als je kunt aantonen dat je werkelijke rendement lager was dan het fictieve percentage, betaal je minder belasting. Hier zitten wel wat haken en ogen aan, zoals dat er bijvoorbeeld geen rekening wordt gehouden met het heffingsvrij vermogen.

Het voordeel van privé beleggen: in box 3 geldt een heffingsvrij vermogen. Over het eerste deel van je vermogen betaal je dus helemaal geen belasting.

De belastingtarieven op een rij (2026)

Zodra je weet wat je met het rendement van je beleggingen wilt doen, wil je ook inzicht hebben in alle belastingtarieven. Dit helpt je om de meest voordelige keuze te maken. Hieronder zie je een overzicht van de huidige belastingtarieven:

Rekenvoorbeeld: als DGA € 100.000,- beleggen via je bv of privé

Stel dat je € 100.000,- extra vermogen in je holding hebt staan, dus buiten een goede buffer om. Over dat geld heb je al vennootschapsbelasting betaald. Je wilt het tien jaar beleggen en rekent op een rendement van 6% per jaar. Wat houd je dan na tien jaar netto over als je via je holding belegt en wat als je in privé belegt?

Ik ga uit van deze uitgangspunten:

• De tarieven van 2026 blijven de komende 10 jaar ongewijzigd (in de praktijk wisselen deze wel).
• In je holding betaal je elk jaar 19% vennootschapsbelasting over het rendement.
• Je keert dividend gespreid uit, zodat je in het lage box 2-tarief van 24,5% blijft.
• Je privébelegging valt boven het heffingsvrij vermogen, omdat je spaargeld dat deel al vult.

Via je holding houd je in dit voorbeeld ruim € 11.000,- meer over. Dat komt door twee dingen: je belegt tien jaar lang met € 24.500,- meer startkapitaal, en de jaarlijkse belasting op het rendement in je holding ligt lager dan de heffing in box 3.

Heb je privé verder geen spaargeld of beleggingen en maak je dus nog geen gebruik van het heffingsvrij vermogen in box 3? Dan verandert het beeld. Als je samen met een fiscaal partner belegt, valt de volledige € 75.500,- binnen het heffingsvrij vermogen. Je betaalt de eerste jaren dan geen box 3-belasting. De € 75.500,- groeit bij 6% rendement dan naar ruim € 135.000,-, wat netto meer is dan via je holding.  

Zie dit rekenvoorbeeld als een vereenvoudigd uitgangspunt. Bij een hoger rendement, een groter bedrag of een uitkering in één keer (in de hogere box 2-schijf van 31%) ziet de uitkomst er bijvoorbeeld al anders uit. Reken het daarom altijd goed door voor je eigen situatie of laat een financieel planner met je meekijken.

Welke factoren spelen nog meer mee in je keuze om te beleggen via je bv of privé?

Buiten alle belastingtarieven om, gebruik ik zelf deze stelregel: geld dat je in je bv verdient, laat je in de meeste gevallen ook in je bv staan. Uitzonderingen hierop zijn:

• Heffingsvrij vermogen in box 3. Benut privé eerst het heffingsvrij vermogen. Over dat deel betaal je in het huidige stelsel namelijk geen belasting, dus dat is altijd gunstig. Wat je daarboven wilt beleggen, kan je beter in je bv opbouwen.
• Privédoelen. Heb je binnenkort een groot bedrag nodig, bijvoorbeeld voor een verbouwing, dan is het minder handig om alles te beleggen in je bv. Het loont om hier ruim van tevoren over na te denken. Je kan beter wat vaker lagere bedragen als dividend naar privé uitkeren, dan in één keer een hoog bedrag. Anders val je in het hoge tarief van box 2.
• Hoog rendement. In privé betaal je nu belasting over een fictief rendement in box 3, in je holding over wat je echt verdient. Behaal je per jaar een hoog rendement, dan betaal je in je holding uiteindelijk meer belasting dan in box 3. Dan kan privé beleggen gunstiger zijn. Of je een hoog rendement behaalt, hangt af van hoe je belegt en hoeveel risico je neemt.

Veranderingen in box 3: waar staan we nu?

Sinds 2025 ligt er een wetsvoorstel klaar om de regels in box 3 aan te passen. Het fictief rendement moet vervangen worden door het werkelijke rendement. De Tweede Kamer stemde er in februari 2026 mee in. De Eerste Kamer heeft haar stemming uitgesteld, omdat het kabinet het voorstel nog wil aanpassen. De verwachting is dat de nieuwe regels in 2028 of 2029 doorgevoerd worden.

Wat dit precies betekent voor je keuze in beleggen via je bv of privé, kan nu nog niet gezegd worden. Wel is het iets om in je achterhoofd te houden. Tot die tijd gelden in elk geval de huidige regels en daar is dit artikel op gebaseerd. 

Heb je hulp nodig om de juiste keuze te maken bij beleggen via je bv of privé?

Op het gebied van beleggen zijn ondernemers voorzichtig. In de praktijk zie ik dat veel ondernemers de keuze om te beleggen niet durven maken of uitstellen. Ik kan je daarbij helpen. Tijdens een vrijblijvend kennismakingsgesprek ga ik dieper in op je persoonlijke financiële situatie en kan ik je alvast wat tips geven. Woon je in de regio Zoetermeer? Dan kun je ook bij mij langskomen op kantoor.

Veelgestelde vragen over beleggen via je bv of privé

Kun je zowel in privé als via je bv beleggen?

Dat kan zeker en is vaak ook verstandig. Onder de huidige regels is het gunstig om privé te beleggen tot aan het heffingsvrij vermogen. Daarover betaal je namelijk geen belasting in box 3. Wat je daarboven wilt beleggen, kan je vaak beter in je bv opbouwen.

Kun je ook beleggen vanuit je werk-bv?

Dat kan, maar dat raad ik je wel af. In je werk-bv heb je veel meer te maken met bedrijfsrisico’s. Dit kan direct invloed hebben op je beleggingen. Vanuit een holding staan ze daar in principe los van.

Kun je laten berekenen hoeveel je vanuit je bv kunt beleggen?

Ja, dat kan zeker. Ik doe dat zelf als onderdeel van vermogensplanning voor ondernemers. Ik kijk dan onder andere naar je pensioen, je privévermogen en je toekomstplannen en bereken hoeveel je kunt missen om te beleggen.

Vanaf welk bedrag is beleggen via je bv interessant?

Daar geldt geen vast bedrag voor. Tot aan het heffingsvrij vermogen is privé beleggen nu meestal gunstiger. Wil je meer beleggen, dan wordt je bv interessanter. Met de veranderingen die eraan komen in box 3, kan dat omslagpunt verschuiven.